La Crypto blockchain et ses volatilités

La cryptomonnaie comme le Bitcoin est une forme de monnaie numérique, qui utilise la technologie de la block chain pour faciliter les transactions financières en ligne, en mode peer to peer, c’est-à-dire d’utilisateur à utilisateur, sans intermédiaire.

La block chain fonctionne comme un immense registre décentralisé et public qui enregistre toutes les transactions effectuées avec le Bitcoin par exemple. Cette technologie permet de garantir la sécurité et l'intégrité des transactions, car elle utilise des algorithmes de cryptographie pour protéger les données. Les transactions sont validées par les utilisateurs du réseau Bitcoin par exemple, appelés "nœuds", qui sont rémunérés en bitcoins pour leur travail.

On parle de "miner" du Bitcoin par exemple car cela implique la résolution de calculs mathématiques complexes pour valider les transactions dans la block chain. Ces calculs sont effectués par les "mineurs" qui utilisent des ordinateurs puissants pour résoudre des algorithmes cryptographiques. En échange de leur travail, les mineurs sont récompensés avec des bitcoins, ce qui les incite à participer au réseau. Le processus de validation des transactions est conçu pour être difficile afin de garantir la sécurité du réseau, et les mineurs doivent résoudre des algorithmes de plus en plus complexes pour être en mesure de valider les transactions et de recevoir des récompenses.

Aperçu plus détaillé concernant le Bitcoin

Concernant spécifiquement le Bitcoin, il y a un nombre limité de Bitcoin parce que cela a été conçu ainsi par le créateur de cette crypto monnaie, Satoshi Nakamoto. Dans son livre blanc original, Satoshi a écrit que la quantité totale de bitcoin serait limitée à 21 millions d'unités. Cette limite a été mise en place pour plusieurs raisons :

• Pour éviter l'hyperinflation : En limitant la quantité de Bitcoin disponible, Satoshi a voulu éviter que la monnaie ne devienne trop abondante, ce qui pourrait entraîner une perte de valeur et une inflation.

• Pour maintenir l'intérêt : En limitant la quantité de Bitcoin disponible, Satoshi a voulu maintenir l'intérêt pour la monnaie et éviter qu'elle ne perde de sa valeur.

Pour simuler l'extraction minière : Le processus de mining du Bitcoin est conçu pour simuler l'extraction minière, et cette limite de 21 millions d'unités reflète cette idée.

La limite de 21 millions de Bitcoin sera atteinte en 2140. Cependant, on peut utiliser des fractions de Bitcoin (0,00000001 BTC) pour échanger des montants inférieurs à cette limite. En effet les nombres décimaux sont sans limite, on dit infinis, cependant les valeurs infinitésimales n'ont pas de sens, en tout cas une valeur très faible, donc leur utilité semble limitée. Or s’il est possible d'utiliser des valeurs infinitésimales pour représenter des montants très faibles, ces valeurs ont peu de sens en pratique car elles sont trop petites pour être utilisées dans les transactions courantes.

Cependant en ce qui concerne l'utilité des fractions de Bitcoin, il est vrai qu'elles sont utilisées principalement pour représenter des montants très faibles, mais elles ont aussi d'autres usages :

• Elles peuvent être utilisées pour des transactions avec des montants très faibles qui seraient autrement impossibles avec des bitcoins entiers.

• Elles peuvent également être utilisées pour des opérations de trading et de spéculation sur les marchés des crypto-monnaies.

• Certaines personnes peuvent également utiliser des fractions de bitcoin pour stocker de la valeur à long terme, en considérant que leur valeur peut augmenter à l'avenir.

En conclusion, la limite de 21 millions de Bitcoin fixée par Satoshi Nakamoto, permet de limiter la quantité de Bitcoins disponibles et d'éviter l'hyperinflation, cependant les fractions de bitcoin peuvent avoir des usages pratiques pour les transactions, la spéculation et le stockage de valeur.

Les applications possibles

Il existe de nombreuses applications pratiques pour les crypto-monnaies, dont voici quelques exemples :

Transactions financières : Les crypto-monnaies peuvent être utilisées pour effectuer des transactions financières en ligne de manière rapide, sécurisée et décentralisée.

Paiements : Les crypto-monnaies peuvent être utilisées pour effectuer des paiements en ligne, en magasin et même pour les transactions réelles hors ligne, en utilisant les cartes de débit et les portefeuilles physiques.

Investissement : Les crypto-monnaies peuvent être utilisées comme un investissement à long terme, avec l'espoir que leur valeur augmentera à l'avenir.

Transferts d'argent : Les crypto-monnaies peuvent être utilisées pour effectuer des transferts d'argent à l'étranger de manière rapide, peu coûteuse et décentralisée.

Transactions en mode anonyme : Les crypto-monnaies peuvent offrir une certaine forme d'anonymat, car les transactions sont enregistrées dans la block chain de manière transparente mais les utilisateurs ne sont pas identifiés de manière personnelle.

Applications décentralisées : Les crypto-monnaies peuvent également être utilisées pour financer et utiliser les applications décentralisées basées sur la block chain.

Il existe également d'autres applications qui sont en cours de développement, telles que les paiements aux distributeurs (boissons, alimentaire, etc.), les micropaiements, les contrats intelligents et les systèmes de votes décentralisés.

Il est important de noter que l'utilisation de crypto-monnaies peut varier d'un pays à l'autre et certains peuvent être soumis à des réglementations spécifiques.

Pourquoi les cryptos ont une telle volatilité ?

Les crypto-monnaies ont une forte volatilité pour plusieurs raisons :

La liquidité du marché : Les crypto-monnaies sont un marché relativement nouveau et peu liquide, ce qui signifie qu'il y a peu d'acheteurs et de vendeurs pour échanger des actifs. Les mouvements de prix peuvent donc être amplifiés par les transactions de petits volumes.

La spéculation: Les crypto-monnaies sont souvent utilisées comme un actif de spéculation, ce qui signifie que les investisseurs achètent des actifs dans l'espoir de les revendre à un prix plus élevé. Cela peut entraîner des mouvements de prix rapides et importants lorsque les investisseurs achètent ou vendent en masse.

L'incertitude réglementaire : Les réglementations sur les crypto-monnaies varient d'un pays à l'autre et peuvent changer rapidement. Les incertitudes réglementaires peuvent entraîner des fluctuations de prix importantes lorsque les investisseurs réagissent aux nouvelles réglementations.

La psychologie des investisseurs : Les crypto-monnaies sont un actif très volatil qui peut susciter des émotions fortes chez les investisseurs, comme la peur ou la cupidité. Ces émotions peuvent entraîner des mouvements de prix rapides et importants lorsque les investisseurs achètent ou vendent en réaction à ces émotions.

En somme, la volatilité des crypto-monnaies est le résultat d'un certain nombre de facteurs qui sont liés à la nature même des crypto-monnaies, et de la spéculation qui en découle.

Le marché potentiel des cryptos

Le marché des crypto-monnaies porte actuellement sur 5% de la population, soit 400 million d'utilisateurs, ce chiffre n’était que de 200 million d'utilisateurs en 2021, ce qui marque une progression importante, cependant en 2019 les prévisions tablaient sur 1mds d’utilisateurs prévus en 2022 !

Le marché des crypto-monnaies en termes de marketing, présente un fort potentiel, car elles offrent de nouvelles opportunités pour les entreprises et les individus.

Pour les entreprises, les crypto-monnaies peuvent être utilisées pour les paiements en ligne, les transferts d'argent et les transactions commerciales, ce qui permet de réduire les coûts et d'accroître l'efficacité. Les entreprises peuvent également utiliser les crypto-monnaies pour leur propre activité de trading et d'investissement, ou pour financer leur développement via les levées de fonds en Initial Coin Offering (ICO).

Pour les individus, les crypto-monnaies offrent une certaine liberté financière et la possibilité de réaliser des transactions financières sans l'intermédiation d'une banque ou d'un autre tiers de confiance. Les crypto-monnaies peuvent également être utilisées pour échanger des biens et des services, ou pour stocker de la valeur à long terme.

Pour les marketeurs, les crypto-monnaies offrent de nouvelles opportunités pour les campagnes publicitaires, les récompenses et les programmes de fidélité.

Par ailleurs l’image tech des crypto-monnaies est séduisante pour les populations jeunes, ou technophiles, et ceci malgré les excès ou les scandales qu’elles génèrent.

Le contrôle gouvernemental et celui des Banques Centrales

Les Banques Centrales s'opposent aux crypto-monnaies, car elles sortent du champ possible de leur contrôle. Pour les concurrencer, celles-ci veulent créer des monnaies numériques mais cela n'a rien à voir, puisque d'ailleurs toutes les monnaies sont déjà numériques.

Les Banques Centrales ont comme responsabilité le contrôle de la circulation monétaire, mais aussi d'émettre de la monnaie et de fixer les taux d'intérêt, or elles ne peuvent pas exercer ces pouvoirs sur les crypto-monnaies décentralisées.

Cependant, il est également vrai que les Banques Centrales sont en train de développer leurs propres monnaies numériques (CBDC), qui sont différentes des crypto-monnaies car elles sont émises et gérées par les Banques Centrales elles-mêmes. Les CBDC auront des caractéristiques différentes des crypto-monnaies, comme l'interopérabilité avec les systèmes financiers existants, comme TARGET, la conformité réglementaire et la protection contre la fraude et le blanchiment d'argent.

Il est difficile de prédire avec certitude comment cette situation évoluera à l'avenir. Il est possible que les crypto-monnaies et les CBDC coexistent, chacun avec leurs propres avantages et inconvénients. Il est également possible que les CBDC remplacent progressivement les crypto-monnaies, ou que les crypto-monnaies s'intègrent dans les systèmes financiers traditionnels. Dans tous les cas, il est important que les réglementations soient mises en place pour protéger les utilisateurs.

Conflits et enjeux potentiels dans le domaine monétaire

Mais les Banques Centrales via le CBDC ont la possibilité aussi de court circuiter les circuits bancaires traditionnels, rendant de ce fait l’utilisation des crypto-monnaies inutile.

Les Banques Centrales pourraient utiliser les CBDC, qui constitue rappelons-le les monnaies numériques de Banque centrale, pour court-circuiter les circuits bancaires traditionnels. Les CBDC permettraient alors aux consommateurs d'interagir directement avec la Banque Centrale pour effectuer des transactions, plutôt que d'utiliser les services bancaires traditionnels.

Cela pourrait entraîner un certain nombre de conséquences pour les banques traditionnelles, notamment une réduction de leur rôle dans la circulation monétaire et une diminution de leur capacité à collecter des fonds via les dépôts. Les banques pourraient également subir une pression pour réduire leurs coûts et devraient améliorer leur efficacité pour rester compétitives.

Cependant, il est important de noter que les CBDC ne sont pas encore une réalité et que leur impact réel reste à déterminer. Certaines Banques Centrales ont déjà commencé à explorer les CBDC, mais il n'y a pas encore de modèle établi pour leur mise en place. Il y a beaucoup d'incertitudes quant aux fonctionnalités, aux risques et aux avantages des CBDC, et il est important de continuer à étudier ces dispositifs afin de les évaluer.